Preview

Central Asian Economic Review

Расширенный поиск

Управление доходами нефтегазовых и металлургических компаний в России

https://doi.org/10.52821/2789-4401-2021-4-81-99

Полный текст:

Аннотация

Цель исследования – выявить взаимосвязь между владением и управлением доходами на примерах компаний нефтегазовой, и металлургической промышленности в России.

Методология: для проверки нашей гипотезы был проведен регрессионный анализ панельных данных. Наше исследование охватывает данные за периоды 2010-2016 гг. по двум отраслям: добыча и переработка нефти и газа, а также черная и цветная металлургия. Теоретические и эмпирические исследования показывают, что структура собственности играет важную роль для эффективности компании после исследований Ли и Лу [1], Али Шаха, Али Батта и Хасана [2] и Хассана [3].

Оригинальность / ценность исследования. В этом исследовании изучается влияние степени государственного и иностранного владения, а также размера юридических лиц на измерение управления корпоративными доходами; насколько нам известно, по этой теме проведено ограниченное количество исследований.

Результаты исследования. По словам Струковой [4], Видяпина и Степанова [5], Россия сильно зависит от экспортно-ориентированных отраслей, таких как нефть / газ и металл / металлургия. Таким образом, понимание определяющих факторов корпоративного управления финансовой отчетности становится важным вопросом. В статье делается вывод о том, что иностранная и государственная собственность вместе с размером предприятий являются факторами, снижающими эффект управления доходами.

Об авторах

А. Файзулаев
Университет КИМЭП
Казахстан

Алматы



М. Машаков
Университет КИМЭП
Казахстан

Алматы



Б. Жусупова
Университет КИМЭП
Казахстан

Алматы



Список литературы

1. Liu Q., Lu Z. J. Corporate governance and earnings management in the Chinese listed companies: A tunneling perspective // Journal of Corporate Finance. – 2007. – № 13(5). – P. 881-906.

2. Ali Shah S. Z., Butt S. A., Hassan A. Corporate governance and earnings management an empirical evidence form Pakistani listed companies // European Journal of Scientific Research. – 2009. – № 26(4). – P. 624-638.

3. Hassan S. U. Financial Reporting Quality, Does Monitoring Characteristics Matter? An Empirical Analysis of Nigerian Manufacturing Sector // The Business & Management Review. – 2013. – № 3(2). – P. 147-161.

4. Струкова Е. Ставка на гигантов: чем Россия заменит истощившиеся нефтегазовые реки [Electronic resource] // RBC economics [website]. – 2012. – URL: https://www.rbc.ru/economics/13/08/2012/5703fb469a7947ac81a6aad5 (Accessed: 21.06.2019).

5. Видяпин В., Степанов М. Экономическая география России / Под общей ред. акад. В. И. Видяпина, д.э.н., проф. М. В. Степанова. – М.: ИНФРА-М, Российская экономическая академия, 2000. – 533 с.

6. Jones J. J. Earnings management during import relief investigations // Journal of Accounting Research. – 1991. – № 2(29). – P. 193-228.

7. Campello M., Graham J. R., Harvey C. R. The real effects of financial constraints: evidence from a financial crisis // Journal of Financial Economics. – 2011. – № 3(97). – P. 470-487.

8. Abbadi S. S., Hijazi Q. F., Al-Rahahleh A. S. Corporate Governance Quality and Earnings Management: Evidence from Jordan // Australasian Accounting, Business and Finance Journal. – 2016. – № 10(2). – P. 54-75.

9. Li F. Annual report readability, current earnings and earning persistence // Journal of accounting and economics. – 2008. – № 45. – P. 221-247.

10. Burgstahler D. I., Dichev I. Earnings management to avoid earnings decreases and losses // Journal of Accounting and Economics. – 1997. – № 1(24). – P. 99-126.

11. Musfiqur R., Moniruzzaman M., Sharif J. Techniques, motives and controls of earnings management // International Journal of Information Technology and Business Management. – 2013. – № 11(1) – P. 26-31.

12. Yang W. S., Chun L. S., Ramadili S. M. The Effect of Board Structure and Institutional Ownership Structure on Earnings Management // International Journal of Economics and Management. – 2009. – № 3(2). – P. 332–353.

13. Healey P., Wahlen J. A Review of the Earnings Management Literature and It’s Implications for Standard Setting [Electronic resource] // Corporate Governance & Accounting eJournal. – 1998. – URL: https://ssrn.com/abstract=156445 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.156445 (Accessed: 20.02.2019).

14. Roychowdhury S. Earnings management through real activities manipulation // Journal of Accounting and Economics. – 2006. – № 42(3). – P. 335-370.

15. Eisenhardt K. Agency theory: An assessment and review // Academy of Management Review. – 1989. – № 14(1). – P. 57-74. – DOI: 10.5465/AMR.1989.4279003.

16. Gul F. A., Chen C. J., Tsui J. Discretionary Accounting Accruals, Managers’ Incentives and Audit Fees // Contemporary accounting research – 2003. – № 20(3) – P. 441-464. – DOI: 10.1506/686E-NF2J-73X6-G540.

17. Cohen D., Dey A., Lys T. Real and accruals-based earnings management in the Pre- and Post-SarbanesOxley Periods // The Accounting Review. – 2008. – № 83(3). – P. 757-787. – DOI: 10.2308/accr.2008.83.3.757.

18. Jensen M., Meckling W. Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure // Journal of Financial Economics. – 1976. – № 4(3). – P. 305-360.

19. Chung R., Ho S., Kim J. B. Ownership structure and the pricing of discretionary accruals in Japan // Journal of International Accounting, Auditing and Taxation. – 2004. – № 1(13). – P. 1-20. – DOI: 10.1016/j.intaccaudtax.2004.02.003.

20. Dechow P. M., Sloan R. G., Sweeney A. P. Causes and Consequences of Earnings Manipulation: An Analysis of Firms Subject to Enforcement Actions by the SEC // Contemporary Accounting Research – 1996. – № 13(1). – P. 1-36.

21. Fischer M., Rosenzweig K. Attitudes of students and accounting practitioners concerning the ethical acceptability of earnings management // Journal of Business Ethics. – 1995. – № 14(6). – P. 433-444. – DOI: 10.1007/BF00872085.

22. Gedajlovic E. R., Shapiro D. M. Management and ownership effects: Evidence from five countries // Strategic Management Journal. – 1998. – № 19(6). – P. 533-553.

23. Thomsen S., Pedersen T. Ownership structure and economic performance in the largest European companies // Strategic Management Journal. – 2000. – № 21(6). – P. 689-705.

24. Dahlquist M., Robertsson G. Direct foreign ownership, institutional investors, and firm characteristics // Journal of Financial Economics. – 2001. – № 59(3). – P. 413-440.

25. Bushee B. Do Institutional Investors Prefer Near-term Earnings Over Long-run Value? // Contemporary Accounting Research. – 2001. – № 18(2). – P. 207-246.

26. Grinblatt M., Keloharju M. The investment behavior and performance of various investor types: A study of Finland’s unique data set // Journal of Financial Economics. – 2000. – № 55(1). – P. 43-67.

27. Dvorak T. Do domestic investors have an informational advantage? Evidence from Indonesia // The Journal of Finance. – 2005. – № 60(2). – P. 817-839.

28. Warfield T. D., Wild J. J., Wild K. L. Managerial ownership accounting choices, and informativeness of earnings’ // Journal of Accounting and Economics. – 1995. – № 20(1). – P. 61-91. – DOI: 10.1016/0165-4101(94)00393-J.

29. Denis D. K., McConnell J. International corporate governance // Journal of Financial and Quantitative Analysis. – 2003. – № 38(1). – P. 1-36.

30. Balsam S., Bartov E., Marquardt C. Accruals management, investor sophistication, and equity valuation: Evidence from 10-Q filings // Journal of Accounting Research. – 2002. – № 40(4). – P. 987−1012.

31. Pound J. Proxy contest and the efficiency of shareholder oversight // Journal of Financial Economics. – 1988. – № 20(1-2). – P. 237–265.

32. Khan H. A. Corporate governance of family businesses in Asia: What’s right and what’s wrong? [Electronic resource] // ADBI Working Paper. – 1999. – № 3. – URL: https://www.adb.org/sites/default/files/publication/157212/adbi-rp3.pdf (Accessed: 05.07.2019).

33. Bhojraj S., Hribar P., Picconi M., McInnis J. Making sense of cents: an examination of firms that marginally miss or beat analyst forecasts // The Journal of Finance. – 2009. – № 64(5). – P. 2361–2388.

34. Fan J., Wong T. Corporate Ownership structure and the informativeness of accounting earnings in East Asia // Journal of Accounting and Economics. – 2002. – № 33(3). – P. 401-425.

35. Lemmon M. L., Lins K. Ownership structure, corporate governance, and firmvalue: Evidence from the East Asian financial crisis // The Journal of Finance. – 2003. – № 58(4). – P. 1445-1468.

36. Yeo G., Tan P., Ho K., Chen S. Corporate Ownership Structure and the informativeness of Earnings // Journal of Business Finance & Accounting. – 2002. – № 29(7-8). – P. 1023-1046. – DOI: 10.1111/1468-5957.00460.

37. Roe M. A Political Theory of American Corporate Finance // Columbia Law Review. – 1991. – № 91(1). – P. 10–67. – DOI: 10.2307/1122856.

38. Abed S., Al-Attar A., Suwaidan M. Corporate governance and earnings management: Jordanian evidence // International Business Research. – 2012. – № 5(1). – P. 216-225. – DOI: 10.5539/ibr.v5n1p216.

39. Dayha J., McConnell J., Travlos N. The Cadbury Committee, corporate performance, and top management turnover // Journal of Finance. – 2002. – № 57(1). – P. 461-484. – DOI: 10.1111/1540-6261.00428.

40. Swastika D. L. T. Corporate governance, firm size, and earning management: Evidence in Indonesia stock exchange // IOSR Journal of Economics and Finance (IOSR-JEF). – 2013. – № 10(4). – P. 77-82.

41. González J. S., García-Meca E. Does corporate governance influence earnings management in Latin American markets? // The Journal of Business Ethics. – 2014. – № 121(3). – P. 419-440.

42. Yermack D. Remuneration, retention and reputation incentives for outside directors // The Journal of Finance. – 2004. – № 59(5). – P. 2281–2308.

43. Anderson R., Reeb D. Founding-family Ownership and Firm Performance: Evidence from the S&P 500 // The Journal of Finance. – 2003. – № 58(3). – P. 1301-1328. – DOI: 10.1111/1540-6261.00567.

44. Московская Биржа [website]. – URL: http://moex.com/ (Accessed: 21.06.2019).

45. Центр раскрытия корпоративной информации [website]. – URL: http://www.e-disclosure.ru (Accessed: 21.06.2019).

46. Каталог организаций – List-Org [website]. – URL: https://www.list-org.com/ (Accessed: 21.06.2019).

47. Справочная служба Московского Центра Экономической Безопасности - ОГРН.ru [website]. – URL: https://www.ogrn.ru/ (Accessed: 21.06.2019).


Рецензия

Для цитирования:


Файзулаев А., Машаков М., Жусупова Б. Управление доходами нефтегазовых и металлургических компаний в России. Central Asian Economic Review. 2021;(4):81-99. https://doi.org/10.52821/2789-4401-2021-4-81-99

For citation:


Faizulayev A., Mashakov M., Zhussupova B. Earning management of oil and gas and metal and metallurgy companies in Russia. Central Asian Economic Review. 2021;(4):81-99. https://doi.org/10.52821/2789-4401-2021-4-81-99

Просмотров: 88


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2789-4398 (Print)
ISSN 2789-4401 (Online)