Preview

Детерминанты прибыльности банков в странах с низкими процентными ставками

Полный текст:

Аннотация

Целью настоящего исследования является изучение влияния специфических банковских и макроэкономических переменных на финансовые показатели традиционных банков, работающих в новых классифицированных странах (странах с отрицательными процентными ставками) в период 1997-2017 гг.

Методология. Для того, чтобы эмпирически исследовать факторы, определяющие рентабельность, мы использовали обобщенный метод наименьших квадратов (ОМНК) (панельная модель данных FGLS).

Оригинальность / ценность исследования заключается в классификации стран по процентной политике.

Результаты исследования показывают, что специфические для банка и макроэкономические переменные играют очень важную роль в объяснении прибыльности. Например, достаточность капитала отрицательно влияет на процентную маржу (далее - NIM), что означает, что более высокое отношение банковского капитала к совокупным активам может привести к снижению чистой процентной маржи. Аналогичным образом, коэффициент эффективности банка отрицательно связан с NIM, что означает, что более высокие затраты отрицательно влияют на прибыльность банка.

Об авторах

А. Файзулаев
Университет КИМЭП
Казахстан

Алматы.



А. Базарбаева
Университет КИМЭП
Казахстан

Алматы.



А. Сайлау
Университет КИМЭП
Казахстан

Алматы.



Список литературы

1. Short B. K. The relation between commercial bank profit rates and banking concentration in Canada, Western Europe, and Japan. // Journal of Banking and Finance. - 1979. - № 3 (3). - P. 209-219 - URL: https://doi.org/10.1016/0378-4266(79)90016-5.

2. Bourke P. Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia. // Journal of Banking and Finance. - 1989. - № 13 (1). - P. 65 79. - URL: https://doi.org/10.1016/0378-4266(89)90020-4.

3. Molyneux P., Thornton J. Determinants of European bank profitability: A note. // Journal of Banking and Finance. - 1992. - № 16 (6). - P. 1173-1178. - URL: https://doi.org/10.1016/0378-4266(92)90065-8.

4. Demirgug-Kunt A., Huizinga H. Financial Structure and Bank Profitability. // Policy Research Working Papers. - 2000. - № 2430. - P. 2-26. - URL: https://doi.org/10.1596/1813-9450-2430.

5. Goddard J., Molyneux P., Wilson J. O. S. The profitability of European banks: A cross-sectional and dynamic panel analysis. // Manchester School. - 2004. - № 72 (3), P. 363-381. - URL: https://doi.org/10.1111/j.1467-9957.2004.00397.x.

6. Athanasoglou P. P., Brissimis S. N., Delis M. D. Bank-specific, industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability. // Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. -(2008). - № 18 (2). - P. 121-136. - URL: https://doi.org/10.1016/j.intfin.2006.07.001.

7. Li Y., Spigt R., Swinkels L. The impact of FinTech start-ups on incumbent retail banks' share prices. // Financial Innovation. - № 3 (1). - P. 1-16. - Article 26. - URL: https://doi.org/10.1186/s40854-017-0076-7.

8. Olweny T., Mamba T. Effects of Banking Sectoral Factors on the Profitability of Commercial Banks in Kenya [Electronic resource]. // Economics and Finance Review. - 2011. - № 1 (5). - P. 1-30. - URL: https://www.researchgate.net/publication/263542674.

9. Alper D., Anbar A. Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey [Electronic resource]. // Business and Economics Research Journal. - 2011. - № 2 (2). - P.139-139. - URL: https://www.researchgate.net/publication/227489043.

10. Munyambonera E. F. Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa. // International Journal of Economics and Finance. - 2013. - № 5 (9). - P. 134-147. - URL: https://doi.org/10.5539/ijef.v5n9p134.

11. Capraru B., Ihnatov I. Banks' Profitability in Selected Central and Eastern European Countries. // Procedia Economics and Finance. - 2014. - № 16 - P. 587-591. - URL: https://doi.org/10.1016/s2212-5671(14)00844-2.

12. Dietrich A., Wanzenried G. The determinants of commercial banking profitability in low-, middle-, and high-income countries. // Quarterly Review of Economics and Finance. - 2014. - № 54 (3). - P. 337-354. -URL: https://doi.org/10.1016/j.qref.2014.03.001.

13. Tan Y. The impacts of risk and competition on bank profitability in China. // Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. - 2016. - № 40. - P. 85-110. - URL: https://doi.org/10.1016/j.intfin.2015.09.003.

14. Miller S. M., Noulas A. G. Portfolio mix and large-bank profitability in the USA. // Applied Economics. - 1997. - № 4. - P. 505-512. - URL: https://doi.org/10.1080/000368497326994.

15. Berger A. N., Hancock D., Humphrey D. B. Bank efficiency derived from the profit function. // Journal of Banking and Finance. - 1993. - № 7 (2-3). - P. 317-347. - URL: https://doi.org/10.1016/0378-4266(93)90035-C.

16. Bashir A. H. Determinants Of Profitability In Islamic Banks: Some Evidence From The Middle East. // Islamic Economic Studies. - 2003. - № 11(1). - P. 31-53.

17. Beckmann R. Profitability of Western European Banking Systems: Panel Evidence on Structural and Cyclical Determinants. // SSRN Electronic Journal. - 2007. - № 17. - URL: https://doi.org/10.2139/ssrn.1090570.

18. Demirgug-Kunt A., Huizinga, H. Determinants of commercial bank interest margins and profitability: Some international evidence. // World Bank Economic Review. - 1999. - № 13 (2). - P. 379-408. - URL: https://doi.org/10.1093/wber/13.2.379.

19. Perry P. Do Banks Gain or Lose from Inflation? // Journal of Retail Banking. - 1992. - № 14 (2). -P. 25-30.

20. Faizulayev A., Bektas E., Ismail A. G. Profitability and persistency in the service industry: the case of QISMUT+3. // Service Industries Journal. - 2020. - № 40 (3-4). - P. 290-314. - URL: https://doi.org/10.1080/02642069.2018.1461210.

21. Bougatef K. The impact of corruption on the soundness of Islamic banks. // Borsa Istanbul Review. -2015. - № 15 (4). - P.283-295. - URL: https://doi.org/10.1016/j.bir.2015.08.001.

22. Mauro P. Corruption and Growth. // The Quarterly Journal of Economics. -1995. - № 110 (3). -P. 681712. - URL: https://doi.org/10.2307/2946696.

23. Mongid A., Tahir I. M. Impact of corruption on banking profitability in ASEAN countries: An empirical analysis. // Banks and Bank Systems. - 2011. - № 6 (1). - P. 41-48.

24. Chazi A., Syed L. A. M. Risk exposure during the global financial crisis: the case of Islamic banks. // International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management. - 2010. - № 3 (4). - P. 321333. -URL: https://doi.org/10.1108/17538391011093261.

25. Vikram H. and Emanuel A. K. How Can Interest Rates Be Negative? // Finance & Development. -2020. - vol. 57. - no. 1. - P. 50-51.

26. Kosmidou K., Zopounidis C. Predicting US commercial bank failures via a multicriteria approach. // International Journal of Risk Assessment and Management. - 2008. - № 9 (1-2). - P. 26-43. - URL: https://doi.org/10.1504/IJRAM.2008.019311.

27. Spathis C., Kosmidou K., Doumpos M. Assessing Profitability Factors in the Greek Banking System: A Multicriteria Methodology. // International Transactions in Operational Research. - 2002. - № 9 (5). -P. 517-530. -URL: https://doi.org/10.1111/1475-3995.00371.

28. Dietrich A., Wanzenried G. Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland. // Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. - 2011. - № 21 (3). -P. 307-327. -URL: https://doi.org/10.1016/j.intfin.2010.11.002.

29. Naceur S. The Determinants of the Tunisian Banking Industry Profitability: Panel Evidence. // Universite Libre de Tunis Working Papers. - 2003. - № 10. - 17 p.

30. Boadi E. K., Li Y., Lartey V. C. Determinants of Bank Deposits in Ghana: Does Interest Rate Liberalization Matters? // Modern Economy. - 2015. - № 6 (9). - P. 990-1000. - URL: https://doi.org/10.4236/me.2015.69094.

31. Bikker J., Haixia Hu Cyclical patterns in profits provisioning and lending of banks and procyclicality of the new basel capital requirements // Banca Nazionale Del Lavoro Quarterly Review. - 2002. - № 55 (221). - P. 143-175.

32. Kosmidou K., Tanna S. Determinants of profitability of domestic UK commercial banks : panel evidence from the period 1995-2002. // In Money Macro and Finance (MMF) RESEARCG Group Conference. - 2005. - 27 p. - URL: https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004.

33. Chen S. H., Liao C. C. Are foreign banks more profitable than domestic banks? Home- and host-country effects of banking market structure, governance, and supervision. // Journal of Banking and Finance. - 2011. - № 35 (4). - P. 819-839. - URL: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.11.006.

34. Alesina A., Perotti R. Income distribution, political instability, and investment. // European Economic Review. - 1996. - № 40 (6). - P. 1203-1228. - URL: https://doi.org/10.1016/0014-2921(95)00030-5.

35. Yalçinkaya, A. E., Şanlisoy, S. & Aydin, Ü. (2016), “Türk Bankacılık Endüstrisinde Performansın Belirleyenleri ve Politik İstikrarsızlık İlişkisi”, Sosyoekonomi, Vol. 24, No. 27, P. 161–182, available at: https://doi.org/10.17233/se.45274.

36. Mirzaei A., Moore T., Liu G. Does market structure matter on banks' profitability and stability? Emerging vs. advanced economies. // Journal of Banking and Finance. - 2013. - № 37 (8). - P. 2920-2937. -URL: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2013.04.031.


Для цитирования:


Файзулаев А., Базарбаева А., Сайлау А. Детерминанты прибыльности банков в странах с низкими процентными ставками. Central Asian Economic Review. 2020;(6):58-71.

For citation:


Faizulayev A., Bazarbayeva A., Sailau A. Profitability determinants of banks in the countries with low interest rates. Central Asian Economic Review. 2020;(6):58-71.

Просмотров: 19


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2224-5561 (Print)