Влияние потребительского кредита на стабильность банковской системы: анализ экономических и психологических факторов

Цель исследования - определить влияние потребительского кредитования на банковскую устойчивость и оценить ее зависимость от экономических показателей.

Методология исследования основана на качественных и количественных подходах. В статье использовались методы регрессионного анализа, трансформация отображения аналитических данных, анализ и синтез.

Оригинальность / ценность исследования. Безусловная уникальность данной статьи заключается в том, что авторы на основе расчетов определили зависимость потребительского кредитования как от макроэкономических, так и от психологических факторов.

Результаты исследования. Авторы в результате эконометрических расчетов получили потребительскую функцию, как основного показателя совокупного спроса, которая влияет на экономический рост. Выявили низкую зависимость потребительского кредитования от: ставки процента, среднемесячного дохода населения и инфляции. Результат множественной регрессия показывал, что макроэкономические факторы только на 43,3 % объясняют рост потребительского кредитования. На ряду с этим, авторы определили, значительное влияние потребительских кредитов на импорт и валовую добавленную стоимость торговли.

На основе качественного анализа авторы рассчитали индекс потребительского настроения (CCI), на основе опроса 128 респондентов. По результатам опроса было выявлено, что потребители оптимистичны и сильно подвержены психологическим инструментам влияния, таких как маркетинговые и рекламные акции. Также, авторы полагают, что восприятие долгового бремени и доступность кредита повлияло на резкий рост данного банковского продукта.

Аргументируя свои предположения, ссылаясь на современные исследования экономистов, авторы определили, что изменения спроса на потребительские кредиты определяются больше психологическими факторами, а не экономическими. Повышение конечных расходов домохозяйств обусловлено увеличением потребительского кредитования, что в краткосрочном периоде стимулировало совокупный спрос и тем самым повлияло на экономический рост. Вместе с тем, в последние годы в Казахстане, кредитование домашних хозяйств опережает кредитование производств и отношение долга домашних хозяйств к ВВП увеличивается. Такая тенденция может привести в долгосрочном периоде к дефолту банков и экономической рецессии в стране. На основе этого авторами были предложены некоторые рекомендации для решения этих проблем.

1. Freitakas E., Mendelsonas T. Research problems in analysis of relationship between financial stability and aggregated debts // KSI Transaction on Knowledge Society. - 2015. - № 8(1). - P. 14-18.

2. Buyukkarabacak B., Valev N. T. The role of household and business credit in banking crises // Journal of Banking and Finance. - 2010. - № 34(6). - P. 1247-1256.

3. Salas V., Saurina J. Credit risk in two institutional regimes: Spanish commercial and savings banks // Journal of Financial Services Research. - 2002. - № 22(3). - P. 203-224.

4. Nkusu M. Nonperforming loans and macro-financial vulnerabilities in advanced economies // IMF Working Papers. No. 11/161. - 2011. - 27 p.

5. Louzis D. P., Vouldis A. T., Metaxas V. L. Macroeconomic and bank-specific determinants of nonperforming loans in Greece: A comparative study of mortgage, business and consumer loan portfolios // Journal of Banking and Finance. - 2012. - № 36(4). - P. 1012-1027.

6. Leaven L., Majnoni G. Loan loss provisioning and economic slowdowns: Too much, too late // Journal Finance Intermediate. - 2003. - № 12. - P. 178-197.

7. Foos D., Norden L., Weber M. Loan growth and riskiness of banks // Journal of Banking and Finance. -2010. - № 34(12). - P. 2929-2940.

8. Amador J. S., Gomez-Gonzalez J. E., Pabon A. M. Loan growth and bank risk: New evidence // Financial Markets and Portfolio Management. - 2013. - № 27(4). - P. 365-379.

9. Igan D., Pinheiro M. Credit growth and bank soundness: Fast and furious // IMF Working Papers. No. 11/278. - 2011. - 27 p.

10. Fenech J.-P., Yap Y. K., Shafik S. Can the Chinese banking system continue to grow without sacrificing loan quality? // Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. - 2014. - № 31. - P. 315-330.

11. Nurhuda N., Zulkefly A. K. The Relationship Between Household Credit and Banking Stability in Malaysia: Panel Evidence // Gadjah Mada International Journal of Business. - 2021. - № 23(2). - P. 155-172.

12. Статистические данные [Электронный ресурс] // Официальный сайт Национального банка Республики Казахстан. - б. д. - URL: https://nationalbank.kz/ru/page/denezhno-kreditnaya-statistika (Дата обращения: 01.02.2023).

13. Отчет о финансовой стабильности Казахстана 2021. - Нур-Султан: Национальный Банк Казахстана, 2022. - 155с.

14. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег // Антология экономической классики. - М.: Эконов, 2000. - 375 с.

15. Канеман Д., Тверски А. Рациональный выбор, ценности и фреймы // Психологический журнал. -2003. - Т. 24. № 4. - С. 31-42.

16. Канеман Д., Словик П., Тверски А. Принятие решений в неопределенности: Правила и предубеждения. - ИПП «Гуманитарный центр», 2005. - 632 с.

17. Laibson D. Golden eggs and hyperbolic discounting // Quarterly Journal of Economics. - 1997. -№ 112(2). - P. 443-477.

18. Camerer C. F., Loewenstein G., Prelec D. Neuroeconomics: why economics needs brains // Scandinavian Journal of Economics. - 2004. - № 106(3). - P. 555-579.

19. Саймон Г. Рациональность как процесс и продукт мышления // THESIS. - 1993. - № 1(3). - C. 16-38.

20. Ариели Д. Предсказуемая иррациональность. Скрытые силы, определяющие наши решения. -М.: Изд-во «Манн, Иванов и Фербер», 2010. - 336 с.

21. Акерлоф Дж., Шиллер Р. Животный дух (Spiritus Animalis), или как человеческая психология управляет экономикой и почему это важно для мирового капитализма / пер. с англ. Д. Прияткина. - М.: Юнайтед Пресс, 2011. - 273 с.

22. Талер Р., Санстейн К. Nudge: Архитектура выбора. - М: Манн, Иванов и Фербер, 2017. - 240 с.