СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ НАДЗОРА ЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Цель исследования – провести анализ действующей практики надзора за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг и разработать на его основе рекомендации по его совершенствованию.

Методология – методологическую основу исследования составляют фундаментальные положения экономической теории, теории финансов, современные концепции финансового посредничества и финансового надзора, а также теоретическое наследие ученых, посвященных проблемам построения системы надзора за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг. Для решения поставленных задач использован комплекс общенаучных и специальных методов исследования: научная абстракция, индукция и дедукция, анализ и синтез, логическое обобщение.

Оригинальность / ценность исследования – предложенных в работе рекомендации, при условии их практического внедрения, будут способствовать преобразованию системы надзора за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг в Казахстане в конкурентоспособную среду, повышению ее устойчивости к внешним воздействиям и обеспечению финансовой стабильности в долгосрочном периоде.

Результаты исследования – в результате исследования предложен комплекс рекомендаций, направленных на совершенствование действующей системы надзора за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.

1. Адамбекова А. А. Финансовый рынок Казахстана: становление и развитие – Алматы: б/и, 2017. – 368 с.

2. Господарчук Г. Г. Финансовые рынки и финансовые инструменты: Учебное пособие. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 88 с.

3. Алешина А. В., Булгаков А. Л. Финансовые рынки. Часть 1. Регулирование финансовых рынков: Учебное пособие. – М.: Научный консультант, 2017. – 320 с.

4. Айешева Г. А. Финансовые рынки и посредники: учебное пособие. – Уральск: Западно-Казахстанский аграрно-технический университет имени Жангир хана, 2015. – 149 с.

5. Гусева И. А. Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для академического бакалавриата. – М.: Юрайт, 2016. – 347 с.

6. Chao X., Ran Q., Chen J., Li T., Qian Q., Ergu D. Regulatory technology (Reg-Tech) in financial stability supervision: Taxonomy, key methods, applications and future directions // International Review of Financial Analysis. – 2022. – Vol. 80. – Р. 102-123. – DOI: 10.1016/j.irfa.2022.102023.

7. Mertzanis Ch. Financial supervision structure, decentralized decision-making and financing constraints // Journal of Economic Behavior & Organization. – 2020. – Vol. 174. – P. 13-37. – DOI: 10.1016/j. jebo.2020.03.004.

8. Mester L. J. The nexus of macroprudential supervision, monetary policy, and financial stability // Journal of Financial Stability. – 2017. – № 30. – P. 177-180. – DOI: 10.1016/j.jfs.2017.07.003.

9. Melecky M., Podpiera A. M. Institutional structures of financial sector supervision, their drivers and historical benchmarks // Journal of Financial Stability. – 2013. – № 9(3). – P. 428-444. – DOI: 10.1016/j. jfs.2013.03.003.

10. Junevičius A., Puidokas M. Institutional Change of the Supervisory System of the EU Financial Market // Procedia - Social and Behavioral Sciences. – 2015. – Vol. 213. – P. 55-60. – DOI: 10.1016/j. sbspro.2015.11.403.

11. Указ Президента Республики Казахстан от 11 ноября 2019 года №203 «О дальнейшем совершенствовании системы государственного управления Республики Казахстан» [Электронный ресурс] // ИС «Параграф» [web-портал]. – 2022. – URL: https://online.zakon.kz/Document/?doc_id=32553336 (Дата обращения: 20.08.2022).

12. Официальный сайт Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка [Электронный ресурс] // Агентство РК по регулированию и развитию финансового рынка [web-портал]. – 2022. – URL: https://www.gov.kz/memleket/entities/ardfm/about/structure?lang=ru (Дата обращения: 20.08.2022).

13. Основные приоритеты надзорной политики АРРФР на рынке ценных бумаг [Электронный ресурс] // Агентство РК по регулированию и развитию финансового рынка [web-портал]. – 2022. – URL: https://www.gov.kz/memleket/entities/ardfm/documents/details/275298?lang=ru (Дата обращения: 20.08.2022).

14. Официальный интернет-ресурс Депозитария финансовой отчётности [Электронный ресурс] // Депозитарий финансовой отчетности [web-портал]. – 2022. – URL: https://www.dfo.kz/ (Дата обращения: 20.08.2022).

15. Обзор финансового сектора Республики Казахстан за январь 2022 года [Электронный ресурс] // Агентство РК по регулированию и развитию финансового рынка [web-портал]. – 2022. – URL: https://www.gov.kz/memleket/entities/ardfm/documents/details/277029?lang=ru (Дата обращения: 20.08.2022).