Оптимизация инвестиционных портфелей на основе аналитики и финансового мониторинга

Цель исследования - анализ современных методов оптимизации инвестиционного портфеля с акцентом на управление рисками, волатильностью и применение инструментов финансового мониторинга для обеспечения нормативного соответствия и операционной устойчивости.

Методология - исследование основано на моделировании и анализе условного диверсифицированного инвестиционного портфеля, включающего акции, облигации и ETF. Применяются классические теоретические подходы (модель Марковица, коэффициент Шарпа) наряду с продвинутыми инструментами: Value-at-Risk (VaR), Conditional Value-at-Risk (CVaR), стресс-тестирование и алгоритмы машинного обучения для прогнозирования волатильности и распределения активов.

Научная новизна/ценность - работа объединяет традиционные финансовые модели и современные цифровые методы. Важным вкладом является прикладное использование инструментов финансового мониторинга, включая практики банков второго уровня, в целях оценки стабильности портфеля и нормативных рисков в рамках AML/CFT и Basel III.

Результаты - внедрение инновационных стратегий управления рисками и оптимизации позволяет существенно повысить эффективность и устойчивость инвестиционного портфеля. Эмпирический анализ показывает, что сочетание финансового мониторинга с моделированием на основе CVaR и стресссценариями способствует лучшему принятию решений, снижению вероятности экстренных потерь и соблюдению нормативных требований.

1. Байбулекова Л., Турысбекова Р., Касымбекова Г., Шиганбаева Н., Кужукеева К. Риски инвестиционных портфелей банков Казахстана: проблемы и пути их решения // Статистика, учет и аудит. – 2024. – №3(94). – С. 128–140. https://doi.org/10.51579/1563-2415.2024.-3.10

2. Коновалова М. Е., Абузов А. Ю. Математическая модель оптимизации портфеля инвестиций с учетом риска и финансовых ограничений в управлении предприятием // Фундаментальные исследования. – 2024. – №1. – С. 20–24. URL: https://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=43551 (дата обращения: 08.05.2025). DOI: https://doi.org/10.17513/fr.43551

3. Никулин М. В. Повышение эффективности управления портфельными рисками: сравнительное исследование различных подходов // Промышленная экономика. – 2024. – №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/povyshenie-effektivnosti-upravleniya-portfelnymi-riskami-sravnitelnoe-issledovanie-razlichnyhpodhodov (дата обращения: 15.05.2025).

4. Смаглий Н. В., Тюрин Е. Е., Драгуленко В. В. Методы оптимизации портфельных инвестиций в условиях неопределенности // Экономика и предпринимательство. – 2024. – №1(162). – С. 804–808. – DOI: 10.34925/EIP.2024.162.1.154 https://elibrary.ru/item.asp?id=60033934

5. Игараси Д. М., Матиоли Л. К., Белло Т. Л. Теория портфеля Марковица и стоимость под риском применительно к портфелю акций BOVESPA // Материалы 50-го бразильского симпозиума по исследованиям операций. – 2018. – Рио-де-Жанейро. – URL: https://proceedings.science/sbpo/sbpo-2018/trabalhos/teoria-de-portfolios-de-markowitz-e-value-at-risk-aplicados-a-um-portfolio-de-ac?lang=pt-br

6. Сергеев А. В. Методы оптимизации инвестиционного портфеля и анализа активов // Международная конференция IEEE по системам, человеку и кибернетике. – 2021. – DOI:10.36871/2618- 9976.2021.02.009. – URL: https://s-lib.com/en/issues/smc_2021_02_a9/

7. Кужельный Д. С., Матерова Е. С., Ружанская Н. В., Шарафуллина Р. Р. Организация и оптимизация инвестиционного портфеля акций российских компаний // Экономика и предпринимательство. – 2024. – DOI: 10.34925/EIP.2024.164.3.135

8. Кандауров Д. В. Эффективность международной диверсификации с точки зрения управляющего паевым инвестиционным фондом // Российское предпринимательство. – 2016. – Т. 17, №23. – С. 3463–3486. – DOI 10.18334/rp.17.23.37158, URL: https://1economic.ru/lib/37158

9. Бословяк С. В. Корпоративные облигации в системе инвестиционного банкинга // Вестник Полоцкого государственного университета. Серия Д. Экономические и юридические науки. – 2018. – №13. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/korporativnye-obligatsii-v-sisteme-investitionnogo-bankinga (дата обращения: 08.05.2025).

10. Гужин А. А., Ежкова В. Г. Риск-менеджмент и методы управления рисками // Инновации и инвестиции. – 2017. – №2. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/risk-menedzhment-i-metody-upravleniyariskami (дата обращения: 18.05.2025).

11. Metropolis N., Ulam S. The Monte Carlo Method // Journal of the American Statistical Association. – 2007. – 44(247). – P. 335-341. – URL: http://links.jstor.org/sici?sici=0162-1459%28194909%2944%3A247%3C335%3ATMCM%3E2.0.CO%3B2-3

12. Орлова Л. Н., Саяхетдинов А. Р. Методики количественной оценки рисков на основе VAR: сравнительный анализ // Интеллект. Инновации. Инвестиции. – 2023. – №2. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodiki-kolichestvennoy-otsenki-riskov-na-osnove-var-sravnitelnyy-analiz (дата обращения: 19.05.2025).

13. Бота М. Стоимость риска портфеля, скорректированная на ликвидность // Южноафриканский журнал экономических и управленческих наук. – 2011. – 11(2). – С. 203–216. – DOI: https://doi.org/10.4102/sajems.v11i2.309

14. Эриашвили Н. Д., Тепман Л. Н. Управление инвестиционными рисками // Вестник Московского университета МВД России. – 2014. – №12. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenieinvestitsionnymi-riskami-3

15. Мясин А. В. Сценарное моделирование и стресс-тестирование розничного кредитного портфеля банка // Имущественные отношения в РФ. – 2013. – №6 (141). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/stsenarnoe-modelirovanie-i-stress-testirovanie-roznichnogo-kreditnogo-portfelya-banka