Влияние пандемии COVID-19 на финансовую стабильность банковской отрасли: на примере стран Евразийского экономического союза

Цель исследования - выявить влияние банковских и макроэкономических переменных на стабильность банковского сектора на примере стран Евразийского экономического союза. Для этого были использованы база данных KASE и база данных Всемирного банка. Данные получены от 10 коммерческих банков стран Евразийского экономического союза (России, Белоруссии, Казахстана, Киргизии, Азербайджана и Армении) за период 2016-2021 гг.

Методология представляет собой модель стандартной ошибки с панельной коррекцией (PCSE) для наблюдения за отношением зависимых и независимых переменных. Z-показатель Альтмана используется как индикатор финансовой устойчивости. Рентабельность активов (ROA) - показатель прибыльности компании.

Оригинальность исследования заключается в сравнении факторов, влияющих на устойчивость и прибыльность банковской отрасли стран Евразийского экономического союза.

Результаты оценки исследования показывают, что специфические для банка и макроэкономические факторы сильно влияют на финансовую стабильность в банковском секторе. Например, качество активов и борьба с коррупцией существенно и отрицательно связаны со стабильностью банков. С другой стороны, рентабельность активов (ROA), размер банка, политическая стабильность и фиктивное влияние времени на стабильность банковской системы являются положительными и статистически значимыми.

1. Adem M. Impact of income diversification on bank stability: a cross-country analysis // Asian Journal of Accounting Research. - 2022. - (ahead-of-print). - DOI: https://doi.org/10.1108/AJAR-03-2022-0093.

2. Pham T. T., Dao L. K. O., Nguyen V. C. (2021). The determinants of bank's stability: a system GMM panel analysis // Cogent Business & Management. - 2021. - 8(1). - Article 1963390.

3. Tram T. X. H., Nguyen T. N. Factors affecting the stability of commercial banks in Vietnam // International Conference on - CIFBA 2020. - 2022. - P. 545-555.

4. Karminsky A., Kostrov A. Comparison of bank financial stability factors in CIS countries // Procedia Computer Science. - 2014. - 31. - P. 766-772.

5. Dani§man G. Determinants of bank stability: A financial statement analysis of Turkish banks // Sos-yoekonomi. - 2018. - 26(38). - P. 87-103.

6. Aladwan M. S. The impact of bank size on profitability "an empirical study on listed Jordanian commercial banks" // European Scientific Journal. - 2015. -11(34). - P. 217-236.

7. Alharthi M. The determinants of efficiency, profitability and stability in the banking sector: a comparative study of Islamic, conventional and socially responsible banks: PhD Thesis. - Plymouth University, 2016. - 328 p.

8. Kasri R. A., Azzahra C. Determinants of Bank Stability in Indonesia // Signifikan: Jurnal Ilmu Ekonomi. - 2020. - 9(2). - P. 153-166.

9. Rupeika-Apoga R., Zaidi S. H., Thalassinos Y. E., Thalassinos E. I. Bank stability: The case of Nordic and non-Nordic banks in Latvia // International Journal of Economics and Business Administration. - 2018. - 6(2). - P. 39-55.

10. Karkowska R., Pawlowska M. The concentration and bank stability in Central and Eastern European countries. NBP Working Paper No. 272. - Narodowy Bank Polski, Education & Publishing Department, 2017. - 28 p.

11. Beniston S. Liquidity [Electronic resource] // BDC Advisory Services [website]. - n.d. - URL: https://www.bdc.ca/en/articles-tools/entrepreneur-toolkit/templates-business-guides/glossary/liquidity# (Accessed: 22.12.2022).

12. Davis E. P., Ali Abdilahi R. Econometric Analysis of the Determinants of Bank Profitability in Three Major African Counties: Kenya, Nigeria and South Africa. NIESR Discussion Paper No. 536. - National Institute of Economic and Social Research, 2022. - 42 p.

13. Rahim S. R. M., Hassan N. M., Zakaria R. H. Islamic Vs. Conventional Bank Stability: “A Case Study of Malaysia” // Prosiding Persidangan Kebangsaan Ekonomi Malaysia Ke VII. - 2012. - 840. - P. 839-850.

14. Ghenimi A., Chaibi H., Omri M. A. B. The effects of liquidity risk and credit risk on bank stability: Evidence from the MENA region // Borsa Istanbul Review. - 2017. - 17(4). - P. 238-248.

15. Dias R. Capital regulation and bank risk-taking-new global evidence // Accounting & Finance. - 2021. - 61(1). - P. 847-884.

16. Groeneveld J. M., de Vries B. European cooperative banks: first lessons from the subprime crisis // International Journal of Co-operative Management. - 2009. - 4. - P. 8-22.

17. World Bank. World Development Indicators 2020: From the World Bank Database. The World Bank, 2020.

18. World Bank. World Development Indicators 2021: From the World Bank Database. The World Bank, 2021.

19. Ozili P. K. Banking stability determinants in Africa // International Journal of Managerial Finance. -2018. - 14(4). - P. 462-483.

20. Diaconu R. I., Oanea D. C. The main determinants of bank's stability. Evidence from Romanian banking sector // Procedia Economics and Finance. - 2014. - 16. - P. 329-335.

21. Baltagi B. H., Demetriades P. O., Law S. H. Financial development and openness: Evidence from panel data // Journal of development economics. - 2009. - 89(2). - P. 285-296.

22. Kanapiyanova K., Faizulayev A., Ruzanov R., Ejdys J., Kulumbetova D., Elbadri M. Does social and governmental responsibility matter for financial stability and bank profitability? Evidence from commercial and Islamic banks // Journal of Islamic Accounting and Business Research. - 2023. - 14(3). - P. 451-472.

23. Parmankulova I., Issakhova P., Zhanabayeva Z., Faizulayev A., Orazymbetova K. The drivers of financial vulnerability and profitability: evidence from conventional and Islamic banks in Islamic finance-oriented countries // Journal of Islamic Accounting and Business Research. - 2022. - 13(6). - P. 902-919. - DOI: https://doi.org/10.1108/JIABR-06-2021-0155.