caerCentral Asian Economic ReviewCentral Asian Economic Review2789-43982789-4401Университет Нархоз10.52821/2789-4401-2023-1-122-136caer-805Research ArticleИНВЕСТИЦИИ, ФИНАНСЫ И УЧЕТINVESTMENT, FINANCE AND ACCOUNTINGВЛИЯНИЕ СИСТЕМНО ЗНАЧИМЫХ БАНКОВ НА ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КАЗАХСТАНАTHE INFLUENCE OF SYSTEMICALLY IMPORTANT BANKS ON ENSURING THE FINANCIAL STABILITY OF KAZAKHSTANДалькеА. Ю.DalkeA. Yu.

Дальке Алёна Юрьевна – докторант

Алматы

Almaty

alena.dalke@narxoz.kzСвятовС. А.SvyatovS. A.

Святов Серик Аманжолович – доктор экономических наук, профессор

Алматы

Almaty

ssvyatov@mail.ruРузиеваЭ. А.RuziyevaE. A.

Рузиева Эльвира Абдулмитовна – кандидат экономических наук, ассоциированный профессор

Алматы

Almaty

earuzieva@gmail.comУниверситет НархозКазахстанNarxoz UniversityKazakhstanАлматинский Технологический УниверситетКазахстанAlmaty Technological UniversityKazakhstan20232106202301122136Copyright © Дальке А.Ю., Святов С.А., Рузиева Э.А., 20232023Дальке А.Ю., Святов С.А., Рузиева Э.А.Dalke A.Y., Svyatov S.A., Ruziyeva E.A.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://caer.narxoz.kz/jour/article/view/805

Цель исследования – на основе индикаторов, предложенных Международным валютным фондом оценить степень влияния системно значимых банков на устойчивость финансовой системы Казахстана, которая определяет уровень развития и стабильность национальной экономики в целом.

Методология

Методология. Среди использованных методов исследования можно выделить метод анализа, сравнения, обобщения, а также метод статистического анализа и классификации. В статье были рассмотрены научные работы учёных, касающиеся вопросов влияния крупных банков на финансовую устойчивость. Изучены статистические данные национального регулятора, финансовая отчетность казахстанских банков, рекомендуемые показатели Международного валютного фонда (МВФ) по вопросу исследования.

Оригинальность / ценность исследования. Актуальность исследования обусловлена тем, что в настоящее время в условиях глобализации повышается значимость вопросов, касающихся развития национальной экономики страны, обеспечения ее устойчивости и эффективности. Ядром финансовой системы Казахстана является банковский сектор, доля которого в финансовом секторе составляет около 80 %. В связи с этим данная статья направлена на решение актуальных вопросов, связанных с влиянием системно значимых банков как на обеспечение финансовой стабильности Казахстана, так и на развитие национальной экономики в целом.

Результаты исследования

Результаты исследования. Основные направления исследований обусловлены недостаточностью теоретической и методологической разработанности данного вопроса, его возрастающей практической значимостью. Результаты исследования говорят о том, что крупные банковские институты Казахстана оказывают значительно влияние на индикаторы финансовой устойчивости страны. Также, на основе анализа публикаций других ученых по теме исследования, были сформированы собственные выводы и заключения. Материалы статьи имеют практическую ценность и могут быть использованы при разработке современных методик укрепления финансовой стабильности страны.

The purpose of the research is to assess the degree of influence of systemically important banks on the stability of the financial system of Kazakhstan, which determines the level of development and stability of the national economy as a whole, based on the indicators proposed by the International Monetary Fund.

Methodology

Methodology. Among the research methods used, an analysis, comparison and generalization methods, as well as statistical analysis method and method of classification can be distinguished. The article considers scientific works concerning the issues of the influence of large banks on financial stability. The statistical data of the national regulator, the financial statements of Kazakhstan banks, the recommended IMF indicators on the research issue were studied.

Originality / value of the research. The relevance of this research is due to the fact that actually, in the context of globalization, the importance of issues related to the development of the national economy of the country, ensuring its stability and efficiency is increased. The core of the financial system of Kazakhstan is the banking sector, share of which in the financial sector makes about 80 %. In this regard, this article is aimed at solving topical issues related to the influence of systemically important banks both on ensuring the financial stability of Kazakhstan and development of the national economy as a whole.

Findings

Findings. The main objectives of the research are due to the lack of theoretical and methodological development of this issue, its growing practical relevance. The research findings suggest that the large banking institutions of Kazakhstan make significant influence on the indicators of the country's financial stability. Also, on the basis of analysis of publications from other scientists on this research topic, it was made own findings and conclusions. The materials of the article are of practical value and can be used to develop the modern methods for strengthening the financial stability of the country.

системно значимые банкиустойчивое развитиекритерии эффективностифинансовая устойчивость страныsystemically important bankssustainable developmentperformance criteriafinancial stability of the countryReferencesPak O. Bank profitability in the Eurasian Economic Union: Do funding liquidity and systemic importance matter? // The North American Journal of Economics and Finance. – 2020. – № 54. – Article 101265.Pak, O. (2020). Bank profi tability in the Eurasian Economic Union: Do funding liquidity and systemic importance matter? The North American Journal of Economics and Finance, 54, 101265.Byrd W. China's financial system: The changing role of banks. – Routledge, 2019. – 200 p.Byrd, W. (2019). China's fi nancial system: The changing role of banks. New York: Routledge. 200 p.Schclarek A., Xu J., Yan J. The maturity‐lengthening role of national development banks //International Review of Finance. – 2023. – № 23(1). – С. 130-157.Schclarek, A., Xu, J. and Yan, J. (2020). The maturity‐lengthening role of national development banks. International Review of Finance, 23(1), 130-157.Orazalin N. Corporate governance and corporate social responsibility (CSR) disclosure in an emerging economy: evidence from commercial banks of Kazakhstan // Corporate Governance: The International Journal of Business in Society. – 2019. –№ 19(3). – P. 490-507. – DOI: https://doi.org/10.1108/CG-09-2018-0290.Orazalin, N. (2019). Corporate governance and corporate social responsibility (CSR) disclosure in anemerging economy: evidence from commercial banks of Kazakhstan. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society, 19(3), 490-507, DOI: https://doi.org/10.1108/CG-09-2018-0290.Mertens D., Thiemann M. Building a hidden investment state? The European Investment Bank, national development banks and European economic governance //Journal of European public policy. – 2019. – № 26(1). – P. 23-43.Mertens, D., Thiemann, M. (2019). Building a hidden investment state? The European Investment Bank,national development banks and European economic governance. Journal of European public policy, 26(1), 23-43.Tabak B. M., Fazio D. M. , Cajueiro D. O. Systemically important banks and financial stability: The case of Latin America // Journal of Banking & Finance. – 2013. – 37(10). – P. 3855-3866.Tabak, B. M., Fazio, D. M. and Cajueiro, D. O. (2013). Systemically important banks and fi nancial stability: The case of Latin America. Journal of Banking & Finance, 37(10), 3855-3866.Acharya V. V. et al. Measuring systemic risk // The review of financial studies. – 2017. – № 30(1). – P. 2-47.Acharya, V. V., Pedersen, L. H., Philippon, T. and Richardson, M. (2017). Measuring systemic risk. Thereview of fi nancial studies, 30(1), 2-47.Acharya V., Engle R., Richardson M. Capital shortfall: A new approach to ranking and regulating systemic risks // American Economic Review. – 2012. – № 102(3). – P. 59-64.Acharya, V., Engle, R. and Richardson, M. (2012). Capital shortfall: A new approach to ranking andregulating systemic risks. American Economic Review, 102(3), 59-64.Engle R., Jondeau E., Rockinger M. Systemic risk in Europe // Review of Finance. – 2015. – № 19(1). – P. 145-190.Engle, R., Jondeau, E. and Rockinger, M. (2015). Systemic risk in Europe. Review of Finance, 19(1),145-190.Caliskan H. et al. Identifying systemically important financial institutions in Turkey // Research in International Business and Finance. – 2021. – № 56. – Article 101374.Caliskan, H., Cevik, E. I., Cevik, N. K. and Dibooglu, S. (2021). Identifying systemically importantfi nancial institutions in Turkey. Research in International Business and Finance, 56, 101374.Смирнова Ж. В. и др. Роль системно значимых банков в обеспечении финансовой стабильности // Московский экономический журнал. – 2020. – № 4. – С. 204-209.Smirnova, J. V., Romanovskaya, E. V., Zakunova, E. D., & Karaganova, K. A. (2020). Rol' sistemnoznachimyh bankov v obespechenii fi nansovoj stabil'nosti. Moskovskij ekonomicheskij zhurnal, 4, 204-209 (In Russian).Таштамиров М. Р., Вараев А. А. Системно значимые банки: современное состояние и угроза системного риска // Ученые записки Крымского инженерно-педагогического университета. – 2018. – № 2. – С. 178-184.Tashtamirov, M. R. and Varaev, A. A. (2018). Sistemno znachimye banki: sovremennoe sostoyanie iugroza sistemnogo riska. Uchenye zapiski Krymskogo inzhenerno-pedagogicheskogo universiteta, 2, 178-184 (In Russian).Сушкевич Д. В. Влияние системно значимых банков на уровень развития финансовых рынков отдельных стран: ориентация на Республику Беларусь // Общество: политика, экономика, право. – 2016. – № 9. – С. 55-58.Sushkevich, D. V. (2016). Vliyanie sistemno znachimyh bankov na uroven' razvitiya fi nansovyh rynkov otdel'nyh stran: orientaciya na Respubliku Belarus'. Obshchestvo: politika, ekonomika, pravo, 9, 55-58 (In Russian).Dünhaupt P., Herr H. Trade, Global Value Chains and Development–What Role for NationalDevelopment Banks? // Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung. – 2020. – № 89(3). – P. 9-33.Dünhaupt, P. and Herr, H. (2020). Trade, Global Value Chains and Development–What Role forNational Development Banks? Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung, 89(3), 9-33.Ocampo J. A., Ortega V. The Global Development Banks’ Architecture //Review of Political Economy. – 2022. – № 34(2). – P. 224-248.Ocampo, J. A. and Ortega, V. (2022). The Global Development Banks’ Architecture. Review of PoliticalEconomy, 34(2), 224-248.Neszmélyi G. I. The Role of Development Banks in the Economic Development Policy of the Republic of Korea // Pénzügyi Szemle/Public Finance Quarterly. – 2019. – № 64(2). – P. 294-310.Neszmélyi, G. I. (2019). The Role of Development Banks in the Economic Development Policy of theRepublic of Korea. Public fi nance quarterly, 64(2), 294-310.Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 23 декабря 2019 года №240 «Об утверждении Правил отнесения финансовых организаций к числу системно значимых» [Электронный ресурс] // Əділет [web-сайт]. – 2019. – URL: https://adilet.zan.kz/rus/docs/V1900019925 (Дата обращения: 05.02.2023).Postanovlenie Pravleniya Nacional'nogo Banka Respubliki Kazahstan ot 23 dekabrya 2019 goda №240 «Ob utverzhdenii Pravil otneseniya fi nansovyh organizacij k chislu sistemno znachimyh». (2019). Adіlet. Retrieved February 5, 2023, from https://adilet.zan.kz/rus/docs/V1900019925 (In Russian).Financial soundness indicators compilation guide. – Washington, DC: International Monetary Fund,2019. – 201 p.Financial soundness indicators compilation guide. (2019). Washington, DC: International MonetaryFund, 201 p.Статистика [Электронный ресурс] // Национальный Банк Республики Казахстан [web-сайт]. – 2023. – URL: https://nationalbank.kz/ru/page/statistika (Дата обращения: 04.02.2023).Statistics. (2023). Offi cial website of the National Bank of Republic Kazakhstan. Retrieved February 4, 2023 from https://nationalbank.kz/ru/page/statistika (In Russian).Development banks and sustainability in the Andean Amazon. 1st edition / Edited by R. Ray, K. P. Gallagher, C. A. Sanborn. – Routledge, 2019. – 292 p.Ray, R., Gallagher, K. P. and Sanborn, C. A. (Eds.). (2019). Development banks and sustainability inthe Andean Amazon. 1st edition. Routledge, New York. 292 p.Frigerio M., Vandone D. European development banks and the political cycle // European Journal of Political Economy. – 2020. – № 62. – Article 101852.Frigerio, M. and Vandone, D. (2020). European development banks and the political cycle. EuropeanJournal of Political Economy, 62, 101852.Erdem Türkelli G. The best of both worlds or the worst of both worlds? Multilateral development banks, immunities and accountability to rights-holders // Hague Journal on the Rule of Law. – 2020. – № 12(2). – P. 251-281.Erdem Türkelli, G. (2020). The best of both worlds or the worst of both worlds? Multilateral development banks, immunities and accountability to rights-holders. Hague Journal on the Rule of Law, 12(2), 251-281.

The authors declare that there are no conflicts of interest present.